技术指标一边去!投资股票主要看这些

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2021-12-3123:54:57 发表评论
摘要

通常情况下,我身边的很多朋友投资股票时,使用各种技术指标来进行投资,诸如均线系统呀,MACD,底背离,顶背离,三只乌鸦,红三兵,神奇九转等等之类的,分析得头头是道,结果呢?大多是输多赢少,套牢好几年的比比皆是,其实,之所以出现这样的局面,不外乎是将投资的对象产生了错位,不是投资投票所代表的企业,而是投资了技术指标了,或许看完这篇文章,能够对股票投资有所帮助,伯衡君不能保证100%盈利,但是本人11月和12月投资股票15支,清仓13支,其中盈利12支,亏损1支,或许有一定说服力……

技术指标一边去!投资股票主要看这些

开篇寄语

通常情况下,我身边的很多朋友投资股票时,使用各种技术指标来进行投资,诸如均线系统呀,MACD,底背离,顶背离,三只乌鸦,红三兵,神奇九转等等之类的,分析得头头是道,结果呢?大多是输多赢少,套牢好几年的比比皆是,其实,之所以出现这样的局面,不外乎是将投资的对象产生了错位,不是投资投票所代表的企业,而是投资了技术指标了,或许看完这篇文章,能够对股票投资有所帮助,伯衡君不能保证100%盈利,但是本人11月和12月投资股票15支,清仓13支,其中盈利12支,亏损1支,或许有一定说服力。

前情提要

内容详情

为什么说不建议用技术指标来投资呢?先来看一下明显的例子,比如道琼斯指数,按照一些技术流派的经典理论,当MACD出现顶背离的时候抛出股票,而当MACD出现底背离的时候买入股票,但是在道琼斯指数中则完全失效了,即使MACD出现了严重的顶背离,但是道琼斯指数仍然在持续创新高。

技术指标一边去!投资股票主要看这些

再来说一个技术流派里面比较知名的均线系统,5日均线,10日均线,20日均线,60日均线,250日线,其中最为流行的是所谓黄金交叉点和死亡交叉点,低均日线上穿高均日线即为黄金交叉点,买入,高均日线上穿低均日线为死亡交叉点,卖出,常常与MACD线结合,但是效果嘛,要是依靠这个去投资,估计要赔不少钱,比如下面这个例子:

技术指标一边去!投资股票主要看这些

可以看到,5日均线上穿10日均线以及10日均线上穿5日均线后的买入和卖出,就会带来收益的损失,该指标不仅有滞后性,而且在连续的震荡行情中会失真,也许一个月的震荡行情就会出现十几个黄金交叉点和死亡交叉点,先不论盈利或损失多少,这手续费就已经很多了。

通过以上两个例子可以看出技术指标的局限性,如果相信技术指标作为投资的经纬参考,那么失败的可能性大大超过成功概率。

那么,在股票市场投资应该依据什么来投资呢?

可以先厘清本源,每一支股票都是代表着每一个企业,企业的经营前景也就预示着股票未来的发展。企业是投资之本,就算其它因素错了,企业选对了,风险也就降低了,好业绩,出乎意料的业绩高增长才是最重要的股价驱动因素。

这里,可以参考苹果的市值和其盈利水平:

  • 2019年:1万亿美元市值
  • 2020年:2万亿美元市值
  • 2021年:2.96万亿美元市值

而根本原因则是Apple的盈利与企业未来发展被投资者持续看好。

股价的变化引导着市场对企业理解的不断深入,当人们一次次想明白为什么股价不断上涨的时候就是市场在由量变到质变最后幡然醒悟的历程,你所要做的就是在涨之前站对位置,等待着市场的逐步认可。当市场彻底理解并透支这种理解的时候离场。

平稳的业绩只能造就平庸的股价,这是市场效率的体现,股价包括了对未来的预期。

从这个意义上来说市场唯一需要的是惊喜。

买入的企业,不要像电影《无间道》里说的一句话:"什么都有了,就是没有未来。"

在市场的另一面,投资要追逐市场的风口,这本身没错,当风来的时候,资金会把整个行业炒上去,但只有出色的业绩会让好企业留在巅峰并一路向上,也许,对好企业来说,天空才是股价的尽头。但对于平庸企业而言,最终还得跌回尘土,要命的是你不知道这一天什么时候到来。否则,涨上去需要一年,跌回来只要三天,闪电打下来的时候,你一定要在场,可能见证了最美的风景也可能不幸被劈身亡。

这里以两个非常明显的例子来看,中国大陆A股的宁德时代和协鑫集成。

技术指标一边去!投资股票主要看这些
宁德时代股票走势日线图

宁德时代简单来说是为智能电动汽车提供新能源电池的,从2018年的29.57元一路高歌猛进,到2021年达到高点692.00元,三年多时间,股价翻倍约24倍,也就是说,假如当时你2018年投入了1万元购买宁德时代的股票,到今年最高点抛出,将收获24万元。

赶上了风口,同时也是因为其企业盈利水平超强。

而反观协鑫集成,同为新能源——光伏的代表之一,即使在风口,但是其企业经营业绩竟然是不断亏损的,自然难以受到投资人青睐,所以股价一直在低位徘徊:

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必须承认,价值投资的入手点必须是价格开始具有吸引力这个前提。可惜,市场实在太聪明了,常常以相对便宜的价格引诱聪明人犯错。廉价永远不能成为买入的理由,大部分的廉价都仅仅是在讲述在一个前景模糊的行业里等待一个不确定消息的故事。

协鑫集成4元左右的股价,又是光伏产业,是不是很诱人?买入后你就要骂娘了。

所以说,要投资股票的话,一定要将要投资的股票所代表的企业做一番考察,看一下它的主营业务,业绩,思考其未来的发展方向是否在未来成长性不俗,每个人在资本市场上获得的收益来源于对市场的认知广度以及对企业的理解深度。如果说有可能,最好是前往该企业所在地进行实地考察,这样对于该企业的了解也会越清楚。

很多企业上市就是为了圈钱,当实际考察后能够看出一二,如果单看其财务报表,尤其是在一些监管松懈,或者徇私舞弊的审查机构,提供一份被粉饰的财务报表,这不就瞒天过海了?

当决定要购买后,请牢记不因为下跌而卖出,不因为上涨而买入,择机选择低点买入,然后持有即可。坚持持有才是正途,这也正是诸如巴菲特等人所坚持的价值投资,长期投入,复利是十分惊人的。

温馨提示

以上比较适合中长期投资者,短线投资者结合技术指标来进行投资也无可厚非,但是短线投资者往往收益率低于中长线投资者,所以伯衡君建议有耐心的人,踏下心来,分析股票背后的企业,进行中长线布局,买有耐心的或者技术非常高超的人选择短线吧,到年终对比一下,就会发现哪种模式好了。

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